Gestion pilotée : frais, risques et choix du prestataire

Qu'est-ce qu'une gestion pilotée en ligne ?

Un robo-advisor (gestion pilotée) propose une allocation prédéfinie en ETF selon un profil de risque (prudent, équilibré, dynamique). Yomoni et Nalo sont les références françaises dans notre comparatif ; Trade Republic et BoursoBank ciblent plutôt l'investisseur autonome. La gestion pilotée ne garantit aucun rendement : les marchés peuvent baisser [1].

Notre guide investissement en ligne compare toutes les familles d'investissement en ligne. Ce guide se concentre sur la délégation à un algorithme ou un mandat automatisé.

Frais et minimums (données Banklabs)

Sur les offres de gestion pilotée documentées d'après nos grilles tarifaires, Yomoni et Nalo affichent 1,6 % de frais de gestion annuels sur l'encours. Le versement minimum tourne autour de 1 000 €. Ces frais incluent en général l'allocation et le rééquilibrage, mais pas les frais internes des ETF (TER).

Sur dix ans, 1,6 % par an représente un coût cumulé significatif : comparez toujours la performance nette hypothétique avec un PEA auto-géré chez BoursoBank (courtage 0 % sur le PEA dans notre grille) ou Fortuneo (0,09 %) [3].

Scores et comparatifs

Yomoni devance Nalo dans notre grille, malgré des frais de gestion identiques et la même logique de mandat : l'écart tient à la largeur de gamme, Yomoni proposant un PEA sous mandat en plus de son assurance vie. Trade Republic domine les comparatifs orientés courtage autonome. Pour le comparer à une banque en ligne française, voir Trade Republic vs BoursoBank.

• Trade Republic vs Yomoni : courtier allemand vs robo-advisor français.
• Yomoni vs Nalo : les deux gestionnaires pilotés du référentiel.

Pour l'enveloppe fiscale, croisez avec PEA vs CTO. Pour les frais détaillés, frais d'investissement en ligne. Pour l'usage autonome de Trade Republic, investir avec Trade Republic.

Avantages et limites

Pour qui ?

La gestion pilotée convient aux profils qui acceptent de déléguer, avec un horizon long et une tolérance au risque explicitée dans le questionnaire d'entrée. Elle est moins adaptée si vous voulez picker des actions individuelles ou trader fréquemment.

Ce que vous devez lire

Document d'information clé, politique d'investissement, frais de sortie et profil de risque : l'AMF insiste sur la lecture de ces documents avant tout versement [1][3]. La performance passée affichée en marketing ne garantit rien.

Protection des fonds

Yomoni et Nalo ne sont pas des banques au sens du FGDR : les titres détenus relèvent des règles de conservation et de séparation des actifs clients. Distinct des dépôts bancaires garantis à 100 000 € [4]. En cas de défaillance de l'établissement, la procédure diffère d'un livret bancaire : lisez la documentation sur la conservation des titres avant tout gros versement.

Comparer sur dix ans, pas sur un mois

Additionnez frais de gestion (1,6 %), TER des ETF et éventuels frais d'entrée. Un robo-advisor peut faire gagner du temps, mais un investisseur discipliné sur un PEA à frais bas peut obtenir un coût total inférieur. Le calcul dépend de votre capacité à maintenir une allocation cible sans déléguer. [2]

Si vous hésitez entre gestion pilotée et banque en ligne avec PEA, épargne et bourse en banque en ligne détaille l'offre BoursoBank et Fortuneo sur l'épargne et la bourse.

Les questionnaires de profil de risque déterminent l'allocation proposée : répondez sans surestimer votre tolérance aux baisses. Un profil « dynamique » en période de hausse peut devenir difficile à vivre lors d'un repli de 20 % sur les marchés actions [1].

Conservez une épargne de précaution hors marchés actions avant tout versement en gestion pilotée. Les robo-advisors ne remplacent pas un livret ou une assurance-vie pour les dépenses à court terme. Vérifiez aussi les délais de rachat en cas de besoin de liquidités [3].

Lire avant d'investir

Dans notre référentiel, les frais de gestion annuels vont de 0,7 % (mandat de BNP Paribas, minimum 7 000 €) à 1,6 % (Yomoni et Nalo, minimum 1 000 €), avec 0,95 % chez Monabanq (minimum 1 000 €). Ces pourcentages ne se comparent pas tels quels : les mandats de BNP Paribas et de Monabanq s'ajoutent aux frais du contrat d'assurance-vie indiqués à part dans notre référentiel, 0,96 % chez BNP Paribas (Multiplacements 2) et 0,65 % chez Monabanq. En les additionnant, on obtient 1,66 % pour BNP Paribas et 1,6 % pour Monabanq, soit 166 € et 160 € par an sur 10 000 €, contre 160 € pour Yomoni et Nalo. Vérifiez dans le document d'information de chaque offre ce que le pourcentage inclut.

Le ticket d'entrée change autant la comparaison que le pourcentage : 1 000 € suffisent chez Yomoni, Nalo et Monabanq, 7 000 € chez BNP Paribas et 7 500 € chez Société Générale, dont les frais de gestion ne sont pas renseignés dans notre référentiel.

Déléguer la gestion ne supprime pas le risque : le capital investi peut baisser et la performance passée ne préjuge pas des résultats futurs [1]. Lisez le profil de risque proposé et le document d'information clé avant de choisir un profil.

FAQ gestion pilotée

Yomoni ou Nalo en 2026 ?

Les deux affichent des frais de gestion similaires (1,6 %) d'après nos grilles tarifaires. Le choix se joue sur l'ergonomie, les profils proposés et l'accompagnement. Le duel Yomoni vs Nalo détaille les écarts.

Peut-on sortir sans frais ?

Vérifiez les conditions de rachat et d'éventuels frais de transfert dans le contrat avant d'ouvrir [3].

Un robo-advisor remplace-t-il un conseiller ?

Non si votre situation patrimoniale est complexe. Le questionnaire en ligne ne couvre pas tous les cas de figure [1].

Gestion pilotée ou Trade Republic ?

Autonomie et frais d'ordre bas vs délégation et frais annuels sur l'encours. Les guides Trade Republic et gestion pilotée couvrent ces deux modèles.